Koszt finansowania a zmiany stóp procentowych i wysokość miesięcznych obciążeń

Wysokość miesięcznej raty kredytu uzależniony jest od kilku elementów, a jednym z najważniejszych są stopy procentowe. Ich zmiany wpływają na koszt finansowania i mogą posiadać znaczenie zarówno przy zaciąganiu nowego zobowiązania, jak i przy spłacie kredytu o zmiennym oprocentowaniu. W praktyce warto rozdzielić samo oprocentowanie od wskaźnika, który jest wykorzystywany do jego ustalania.

Na wysokość raty wpływa też kwota kapitału, okres spłaty, rodzaj rat a także marża określona w umowie. Dlatego dwie osoby pożyczające podobną kwotę mogą posiadać inne miesięczne obciążenie. Przy analizowaniu ofert istotne jest też sprawdzenie, jak na prawdę bardzo często może dochodzić do aktualizacji oprocentowania a także jakie zasady obowiązują w przypadku zmiany wskaźnika referencyjnego.

Przed podpisaniem umowy przydatnym narzędziem może być kalkulator kredytu, ale jego wynik należy traktować jako symulację zależną od wprowadzonych danych. Takie obliczenie umożliwia sprawdzić, jak zmienia się rata przy innej kwocie finansowania, długości okresu spłaty czy poziomie oprocentowania. W przypadku kredytu ze zmienną stopą warto utworzyć kilka wariantów zamiast ograniczać się do jednej wartości. Daje możliwość to ujrzeć, jak miesięczna rata reaguje na przemianę oprocentowania. Powinno się też zwrócić uwagę na różnicę między ratą początkową a całkowitym kosztem zobowiązania. Dłuższy okres spłaty może oznaczać niższą ratę miesięczną, niemniej jednak jednocześnie większą sumę odsetek naliczonych przez cały okres obowiązywania umowy. Kalkulator nie zastępuje więc analizy warunków konkretnego kredytu, zwłaszcza gdy umowa zawiera dodatkowe opłaty albo szczególne zasady zmiany oprocentowania.

Ostatnio znaczenie ma też temat POLSTR vs WIBOR, ponieważ tyczy się sposobu wyznaczania wskaźnika referencyjnego wykorzystywanego w umowach inwestycyjnych. WIBOR przez lata był jednym z zasadniczych punktów odniesienia dla oprocentowania kredytów złotowych, jednakże POLSTR jest związany z reformą wskaźników referencyjnych i ma odzwierciedlać warunki panujące na rynku transakcji depozytowych. Porównując oba wskaźniki, nie wystarczy zestawić ich pojedynczych wartości z określonego dnia. Znaczenie mają sposób wyliczania, rodzaj danych wykorzystywanych przy ustalaniu wskaźnika a także zasady przejścia z jednego rozwiązania na drugie. Dla kredytobiorcy w szczególności ważne jest to, jaki wskaźnik wskazuje jego umowa i w jaki sposób wpływa on na oprocentowanie zobowiązania. Sama zmiana nazwy wskaźnika nie przesądza jeszcze o wysokości przyszłej raty, ponieważ znaczenie mają także pozostałe elementy konstrukcji oprocentowania.

Przy analizowaniu kosztu kredytu warto więc patrzeć na kilka danych jednocześnie. Stopy procentowe określają szersze otoczenie dla kosztu pieniądza, wskaźnik referencyjny jest jednym z elementów wykorzystywanych przy podejmowaniu oprocentowania, a marża wynika z warunków dokładnie określonej umowy. Dopiero połączenie tych informacji daje możliwość poprawnie odczytać wynik symulacji rat. W praktyce przydatne jest również sprawdzenie, czy podawane wartości dotyczą tego samego dnia i tego samego rodzaju wskaźnika, ponieważ porównanie nieporównywalnych danych może prowadzić do błędnych wniosków. Szczególnej sugestie wymagają umowy zawierane w okresie zmian zasad dotyczących wskaźników referencyjnych, ponieważ sposób ich zastąpienia może wynikać z przepisów a także zapisów dokładnie sprecyzowanej umowy.

Źródło: WIRON.